28일 IBK투자증권 김은갑 연구원은 "올해 상반기 누적 연결순이익은 1조7500억원으로 전년대비 30% 증가하여 한단계 업그레이드된 이익창출력을 보여주고 있다"고 분석했다.
김 연구원은 "충당금 비용이 61% 감소한 기저효과가 크긴 하지만 이자이익 증가 등 핵심이익 증가에 의한 효과가 뚜렷하다"며 "상반기 누적기준 주요 자회사들의 순이익증가율은 은행 18%, 금융투자 140%, 카드 70%, 캐피탈 64%로 전반적으로 높다"고 전했다.
또 "상반기까지 비은행 이익비중은 32.5%로 상승했다"고 덧붙였다.
그는 "2분기 그룹 순이자마진은 1.67%로 전기대비 6bp 상승, 은행 순이자마진은 5bp 상승했다"며 "연초대비 은행 대출증가율은 4%, 대손비용률은 그룹 0.12%로 매우 낮은 수준이다"고 밝혔다.
이어 "지난해 표면적 대손비용률은 0.27%로 코로나 관련 추가 충당금을 제외한 수치 0.17%보다 낮은 수준"이라며 "1분기 은행 기업대출 연체율 상승이 있었는데 2분기 0.29%로 8bp 하락하여 전년 수준으로 회복했다"고 부연했다.
김 연구원은 "그룹 및 은행 NPL(고정이하여신) 비율은 각각 0.36%, 0.3%로 1분기 대비 4bp 개선됐다"고 말했다.
IBK투자증권은 하나금융지주의 올해 연결순이익은 3조2000억원, ROE 전망치 9.9%, PBR 0.4배로 절대적으로 저평가되었고 상대적으로도 대형 은행주 중 수익성 대비 저평가된 상태라고 평가했다.
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[하나금융지주] 투자 체크 포인트
기업개요 14.04/22 | 하나은행과 외환은행 보유한 금융지주회사 |
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사업환경 14.04/22 | ▷은행업은 규제강화로 성장성이 제한되고 있으며 M&A를 통해 경쟁구도가 재편될 것으로 전망 ▷정부 주관 주택금융 증가로 순이자마진 지속 감소 |
경기변동 14.04/22 | ▷경기 변동과 정부의 규제 정책에 영향을 받음 |
주요제품 18.06/01 | [자금 운용내역] ▷ 대출채권 (65.9%) ▷ 당기손익 (7.5%) ▷ 현금 및 예치금 (5.5%) * 괄호 안은 잔액 비중 |
원재료 18.06/01 | [자금 조달내역] ▷ 예수금 (1.5%) ▷ 기타부채 (75.4%) ▷ 차입부채 (5.1%) * 괄호 안은 자금조달 비중 |
실적변수 14.04/22 | ▷예대마진 개선시 수혜 ▷예치금 증가시 수혜 ▷BIS 비율 증가시 수혜 |
리스크 21.04/05 | ▷ 재무 건전성: ★★★★ (개별) |
신규사업 18.07/03 | ▷ 2016년 8월 SK텔레콤과 합작 법인인 '핀크' 설립 후 자회사 편입 - 핀테크 서비스 라인업 구축 |
위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. 하나금융지주의 정보는 2018년 07월 03일에 최종 업데이트 됐습니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[하나금융지주] 한 눈에 보는 투자지표
손익계산서 | 2021.6 | 2020.12 | 2019.12 |
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매출액 | 0 | 5,249 | 13,530 |
영업이익 | 7,959 | 3,445 | 11,816 |
영업이익률(%) | 0% | 65.6% | 87.3% |
순이익(연결지배) | 17,528 | 26,372 | 23,916 |
순이익률(%) | 0% | 502.4% | 176.8% |
(자료 : 매출액,영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배)